User:Pitera101

Dual Currency Deposit簡介

DCD(Dual Currency Deposit)一般稱為雙外幣組合式商品，藉由賣出連結某標的匯率之選擇權，因此取得賣出選擇權之權利金，用以提高外幣存款收益. 客戶投資收益為「外幣定期存款」利息+賣出「外幣匯率選擇權」之權利金加計而成，至到期日客戶將可獲取所約定之利息. 由於客戶為選擇權賣方，因此當選擇權到期時，將依當天匯率來決定是否依執行價轉換為事先約定之對應貨幣.

3.2 DCD的運用條件：

擁有外幣定存與投資上的需求. 可容許增加外幣部位. 可彈性調整現金部位. 希望在更好的匯率條件下轉換外幣. 範例：假設客戶購買1個月期歐元兌美金DCD商品，執行價為1.3400，歐元定存利息3.596%(年率)，賣出歐元兌美元買權權利金2.6236%(年率)，則DCD投資收益則為6.2196%(年率) (3.596%+2.6236%).

Base and Principal Currency EUR Spot EUR / USD 1.3210 Tenor One month (31 days) Conversion rate 1.3400 interest rate (p.a.) 3.596%

若1個月後歐元兌美金匯率小於1.3400，客戶投資本利和為： DCD到期本利和 = 歐元收益(6.2196%) + 原始歐元投資部位 若1個月後歐元兌美金匯率高於1.3400，則客戶投資的本利和為： DCD到期本利和 = 歐元收益(6.2196%) +原始歐元投資部位以1.3400轉換為美元

3.3 DCD的風險：

若到期日歐元走勢持續上揚時（高於1.3400），本行將無緣享受更高的轉換匯率，且將被轉換為一弱勢貨幣. 若到期日歐元跌破1.3210且本行有轉換部位的急迫性時，將被迫以相較目前為差的歐元匯價買入美元.