User:Tgreatnola/Sample page

surveys  the  literature  that  influenced  this  research. It  serves  two  purposes:  (1) to  summarize  the  state  of  knowledge  in  industry  and  academia;  and  (2)  to  provide  context for the  original  contribution of  this  research. The  chapter  consists  of  two  main  parts. The  first  part  summarizes  literature  on  Target Costing,  TVD,  lean  design  management,  and  IPD. The  second  part  summarizes  current practices  in  EE  investments,  introducing  value  and  market  barriers  of  EE,  risks  related  to EE,  LCCA  and  ‘Integrated  Design.’  The  chapter  highlights  the  need  for  an  integrated approach  to  EE  investments  in  order  to  identify/manage/reduce  energy-related  risks  so that  financial  barriers  can be  overcome. Sections  2.1  through  2.3  present  the  literature  that  influenced  the  development  of  TVD and  IPD. 2.1  TARGET COSTING AND  TARGET VALUE DESIGN   2.1.1  Target Costing Target  costing  has  been  a  major  contributor  to  the  superior  market  competitiveness  of Japanese  products. Target  costing  is  believed  to  originate  from  Japan,  although  earlier similar efforts  were  found to be  used at  Ford or Volkswagen  (Feil  et  al. 2004). Target  costing  is  defined  as  “a  structured  approach  to  determine  the  life-cycle  cost  at which  a  proposed  product  with  specified  functionality  and  quality  must  be  produced  to generate  the  desired  level  of  profitability  over  its  life  cycle  when  sold  at  its  anticipated selling price”  (Cooper and Slagmulder 1997). The  target  costing  process  begins  by  determining,  with  an  expected  functionality  (value for  customers),  how  much  a  customer  is  willing  to  pay  for  a  product. With  a  rigorous market  analysis,  a  company  sets  the  sales  price  of  the  new  product. Then,  it  determines the  target  cost  by  deducting  the  target  profit  margin  from  the  sales  price  (Equation  2-1). This  calculation can be  made  prior to designing  the  product. Equation  2-1 Cooper  and  Slagmulder  (1997)  stated,  based  on  the  Japanese  practices,  that  target costing’s  goal  of  effectively  managing  profit  margins  can  be  achieved  by  creating pressure  for cost  reductions  in  three  ways